深度独立穿透
实体兴，金融旺。实体旺，金融强。
作者：郝科科
编辑：赤耳
风品：庄芯
来源：首财-首条财经研究院
夯质量、去杠杆、防风险！
持续强监管，银行业也迎来喜变。
从最新的半年报看，A股41家银行营收共计2.9万亿元,同比增长5.92%;归母净利亿元,同比增长12.97%。除8月刚上市的沪农商行未披露数据外，40家银行不良率均未超过2%，仅4家不良率上升。
质速并举，监管层的良苦用心没有白费。
01
涉房贷款降温已是常态
SHOUCAI
细分业务，喜变更有生动体会。
年，房地产调控仍在加码，亦是贷款集中度新规实施元年。
年底，房贷集中度管理制度出台：第一档的中资大型银行的房地产贷款占比上限和个人住房贷款占比上限分别为40%、32.5%;第二档的中资中型银行占比分别为27.5%、20%;第三档的中资小型银行和非县域农合机构占比分别为22.5%、17.5%。
央行统计数据显示，截至年上半年末，全国主要金融机构（含外资）房地产贷款余额50.8万亿元，同比增长9.5％，增速较3月末低1.4%，低于各项贷款增速2.8个百分点，比上年末增速低2.2个百分点。个人住房贷款余额36.6万亿元，占全部信贷余额的19.72％。年第一季度小幅回升，第二季度降至13.0％，增速比上年末回落1.6个百分点。
房地产贷款增加2.42万亿元，占同期各项贷款增量的18.9％，比去年上半年低5.83个百分点，且年第一、二季度增量值均明显低于年和年同期。
新规效果，肉眼可见。据北京商报梳理，41家A股上市银行半年报中，除新晋上市银行上海农商行和紫金银行未披露完整数据外，39家银行中有26家房地产贷款占比较去年末下降。
第一档的中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行6家银行涉房贷款占比均呈稳步下降趋势。分别为37.84%、35.38%、35.15%、38.42%、27.88%、35.06%，分别较上年末下降1.34%、0.7%、0.75%、1.01%、0.19%、0.18%，均符合监管要求。而个人住房贷款余额占比上，仅建行、邮储银行超出“红线”。
第二档位中，招商银行、北京银行、民生银行、中信银行、光大银行、浦发银行房地产贷款占比压降明显。分别较上年末下降0.90%、0.88%、0.67%、0.36%、0.31%、0.2%。
不过，招商银行、兴业银行、北京银行个人住房贷款占比分别为24.71%、25.95%、21%，仍高于20%红线。
其他地方性城商行、农商行中，成都银行、杭州银行、厦门银行、青岛银行、青岛农商行、瑞丰农商行、齐鲁银行等房地产贷款占比均出现不同程度下降，降幅在0.06个百分点—5.2个百分点。
总体看，监管强约束下，涉房贷款占比降温已是行业常态。
正如刚发布的人民银行《中国金融稳定报告()》所言，当前房地产贷款集中度管理制度已进入常态化实施阶段。人民银行将会同银保监会持续做好银行业金融机构房地产贷款集中度日常监测，督促超限银行按照过渡期调整方案有序实现压降目标，在实践中不断完善房地产贷款集中度管理制度，促进房地产市场健康发展。
02
房贷占比双“超标”数字化酝酿脱变
SHOUCAI
换言之，相应监管也在持续加码、常态化。
这也意味着，这个合规过程并非一蹴而就。
聚焦部分银行，在奋力缓冲中，相应指标仍高于“红线”。
比如青岛银行：上半年发放贷款和垫款.31亿元，比年末增长13.48%，占公司资产总额的45.78%。按行业划分，房地产类贷款占比28.3%，其中个人住房贷款占比18.71%。
两项占比均较年末有所下降，值得肯定。但仍超22.5%和17.5%的监管“红线”。
对此，青岛银行表示，该行一直以来高度重视、认真落实国家宏观调控*策和监管要求。基于全力打造零售银行业务特色的考虑，该行积极推动包括个人住房按揭贷款业务在内的消费金融发展，相关业务均依法合规开展。并按计划对房地产贷款余额占比等指标进行逐月调度与监控，以确保在规定的期限内稳步调整相关业务。
光大银行金融分析师表示，从目前触及监管“红线”银行看，银行业整体占比超限程度并不严重；随着国内强化监管，预计过渡期内绝大多数银行还是能完成整改。
青岛银行也称，今年以来该行房地产类贷款增量占比得到有效控制，房地产类贷款余额占比持续下行，压降情况符合监管要求。
的确，业务转向需要缓冲期。看看业绩，这个过程并不轻松。
半年报显示：青岛银行归母净利增长17.45%，营收却同比下降12.45%至53.27亿元。拨备前利润更同比下降18.43%。
这是自年营收负增后，再次负增。
据投资时报数据显示，在57家上市银行中，今年上半年有17家银行营收同比出现下降，青岛银行营收降幅排在第四位。
收入构成看，该行利息净收入和非利息净收入均有不同程度下降，分别较上年同期下降2.08%和32.23%。其中，手续费及佣金净收入7.70亿元，同比下降26.22%，主要是理财手续费收入和融资租赁手续费收入下降所致。
资本充足率15.90%，比上年末提高1.79个百分点。然一级资本充足率和核心一级资本充足率分别较年末下降了0.26和0.06个百分点，分别降至11.05%、8.29%。
拉长维度，年末—年末，该行资本充足率分别为15.68%、14.76%、14.11%，分别同比下降0.92%、0.92%、0.65%；一级资本充足率为11.82%、11.33%、11.31%，分别下降0.75%、0.49%、0.02%；核心一级资本充足率为8.39%、8.36%、8.35%，分别同比下降0.32%、0.03%、0.01%。
对此，青岛银行表示，一方面通过内外部资本补充夯实资本实力，另一方面在综合考虑风险、收益和资本消耗等因素的前提下，采取资本集约化发展策略，优先发展低资本消耗业务。
从行业水平看，其也需加把劲儿。据中国银保监会披露，年二季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.50%，一级资本充足率为11.91%。
从此看，青岛银行不乏经营压力。在此背景下，能让房贷占比下降，已属不易。
更可喜的是，一些利好之变也在孕育期许。
如资产质量总体稳健：不良贷款率1.49%，比上年末下降0.02个百分点；
